10月31日，金融学院“金融seminar”第八期暨研究生“融道论坛”第三期活动在金融学院会议室举行。学院邀请北京大学经济学院金融学博士、武汉大学经济与管理学院金融学博士后杨威作题为“分析师乐观语调、盈余价值相关性与资本市场定价效率”的报告，学院部分教师和研究生参加了本次论坛。

杨威通过对公司业绩上升和下降的研究，得出以下结论：一是分析师报告中乐观语调占主导地位，且乐观语调提高了盈余价值相关性；二是乐观语调提高盈余价值相关性具有明显不对称性，业绩上涨时该敏感性明显高于业绩下降时；三是乐观语调积累了泡沫，进而加剧了崩盘风险。

报告结束之后，杨威与现场师生进行了互动交流，多名师生围绕本次报告的主题、投稿以及写作等方面提出问题，杨威一一认真作答。

此次报告营造了良好的对外交流与学习氛围，提升了研究生学术素养。（供稿：金融学院）

【责任编辑：何鼎秀】

报告现场